ACCIONES DE CONTROL DE LA SUPERINTENDENCIA DE COMPAÑÍAS, VALORES Y SEGUROS POR ACTUACIONES IRREGULARES DE LA COMPAÑÍA DELCORP S.A.


Con relación a la denuncia presentada el 14 de septiembre del 2020 por parte de la Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros (SCVS) en la Fiscalía Provincial de Guayas, por varias irregularidades de la compañía DELCORP, se comunica que producto de la labor de control efectuada por la Intendencia Nacional de Mercado de Valores, se desprende el Informe de Control No. SCVS.INMV.DNC.2020.262, de fecha 20 de agosto de 2020, en el que se realizó la revisión a la colocación de la sexta emisión de obligaciones y se recomendó realizar un seguimiento de control al uso de los recursos.

Como complemento al informe referido en el párrafo precedente, se efectuó una revisión a las cuentas bancarias en las que ingresaron los recursos provenientes de la venta de obligaciones y el cumplimiento de lo dispuesto en el numeral 7.6 del contrato del “Fideicomiso de Administración de Uso de Fondos – Sexta Emisión de Obligaciones Delcorp”; de lo cual derivó en el Informe de Control No. SCVS.INMV.DNC.2020.286, de fecha 7 de septiembre de 2020, emitido por la Dirección Nacional de Control de la Intendencia Nacional de Mercado de Valores de la SCVS. Los principales hallazgos que constan en este informe son:

•    DELCORP habría utilizado US$4.226.224,30 que representa el 31% en pagos de pasivos de corto plazo representado en valores genéricos -facturas comerciales negociables- en los que fungía como aceptante (deudor) y la compañía ECUAGRAN como emisor, acorde a lo constante en el prospecto de oferta pública.
•    DELCORP habría utilizado US$5.221.873,92 que representa el 38%, para pagos de pasivos con compañías relacionadas, toda vez que canceló por cuenta de FERTISOLUBLES (aceptante/deudor) facturas comerciales negociables emitidas por el propio emisor, situación que deriva en incumplimientos en el ordenamiento jurídico.
•    DELCORP habría utilizado US$4.201.232,08 que representa el 31%, para realizar inversiones a nombre de DELCORP en: certificados de depósito en el Banco del Austro por US$2.559.719,85, y en facturas comerciales negociables por US$1.641.512,23; no obstante que los recursos debían mantenerse depositados en la cuenta del fideicomiso, y que el constituyente podría instruir expresamente y por escrito a la fiduciaria sobre los términos y condiciones específicos de las inversiones a ser realizadas con los recursos del fideicomiso; por lo que el emisor habría incumplido la normativa jurídica.
•    El emisor no habría cumplido el orden de prelación establecido en el contrato de fideicomiso de administración de uso de fondos sexta emisión de obligaciones Delcorp, constituido como resguardo voluntario y habilitante del prospecto de oferta pública y contrato de emisión; en virtud que destinó US$5.221.873,92 para cancelar facturas comerciales negociables de su sociedad vinculada FERTISOLUBLES.

Posteriormente, continuando con las acciones de control, la Intendencia Nacional de Mercado de Valores, por intermedio de su Dirección de Control emite el Informe No. SCVS.INMV.DNC.2020.288 de fecha 10 de septiembre de 2020, que tuvo como objeto hacer seguimiento de control de situación operativa y financiera de DELCORP S.A. En este informe entre las principales observaciones, tenemos:

•    Se verificó la información financiera con corte al 31-12-2019 remitida por la compañía DELCORP S.A. a través del Sistema Societario, y, la semestral a través del Sistema Integrado de Mercado de Valores, específicamente el rubro “Importaciones de Materia Prima”, versus la información proporcionada por el Servicio Nacional de Aduana del Ecuador (SENAE), respecto de las importaciones efectuadas por DELCORP S.A. en el período 2019, observándose lo siguiente: 


 
El emisor habría declarado y reportado en los estados financieros al 31/12/2019 importaciones por US$ 16 millones; no obstante, según lo reportado por la SENAE las importaciones realizadas por DELCORP en el mismo período citado fueron de US$3,4 millones, existiendo una diferencia de US$ 12,6 millones, situación que pondría en duda los saldos reflejados en la cuenta inventarios de referido periodo, por lo que inobservaría lo señalado en el párrafo 15 de la NIC 1 “Presentación de Estados Financieros”, situación que deriva en incumplimientos en el ordenamiento jurídico en referencia.

Adicionalmente de la revisión al informe de auditoría externa del periodo 2019, realizado por la compañía SMS DEL ECUADOR CIA. LTDA., cuya opinión fue calificada, el auditor no observa salvedad con respecto a los saldos y movimientos del rubro inventarios.

•    De lo verificado en la página web del Servicio de Rentas Internas (SRI) , el Impuesto a la Salida de Divisas (ISD) generado por la compañía DELCORP S.A. durante los períodos 2016, 2017, 2018, 2019 y 2020 (generado a la fecha del 10/09/2020), se revelan transferencias al exterior por US$74,2 millones, y en el mismo lapso de tiempo, importaciones por US$39,5 millones; es decir, habrían transferencias al exterior que se presume no fueron utilizadas para la importación de materia prima. Cabe señalar que el emisor no proporcionó información y documentación soporte para determinar el destino de las transferencias que habría realizado al exterior.
 
•    De la revisión a los estados financieros cargados en el sistema societario de los períodos 2016 al 2019, se realizó una comparación de los saldos reflejados en la cuenta “Importaciones en Tránsito” (activo corriente) con las importaciones realizadas por DELCORP que fueron reportadas por la SENAE, observándose que, desde el 2016 al 2018 los saldos de la cuenta “Importaciones en Tránsito” reflejan aumentos significativos, en cambio las importaciones (nacionalizaciones) disminuyen significativamente desde el 2016 hasta el 2019, por lo que existirían dudas sobre la razonabilidad de los saldos reflejados en la cuenta “Importaciones en Tránsito”. Cabe señalar que el emisor proporcionó información y documentación soporte de forma incompleta (solo proporcionaron mayores del período 2019) por lo que tuvimos una limitación en el alcance de nuestra revisión.


Todos los informes mencionados más otra abundante documentación hemos agregado al expediente de Fiscalía que hoy se encuentra en etapa de instrucción fiscal, lo que le ha permitido al agente fiscal a cargo de la investigación poder formular cargos en contra de varias personas relacionadas con DELCORP.

Respecto a las actuaciones en el ámbito administrativo y que son de competencia de la SCVS, este ente de control ha encaminado algunos procedimientos administrativos que han derivado en resolver la supervigilancia de DELCORP, posteriormente en resolución de disolución y la determinación de sanciones pecuniarias.